他们名义上是小贷公司，尽管面临着央行、银监会的重重禁令，但他们总能通过各种高超手段变相地突破非法集资等各种监管与司法红线，暗地吸收公众存款用于放贷，成为全国浩浩荡荡的影子银行大军中的重要一部分。
众所周知，房地产开发的资金周转量是非常大的，绝不像一般小微企业的临时资金周转那么简单，它的客户借贷需求少则每笔数千万元，多则数亿元，这样的资金需求对于绝大多数注册资本只有3000万元左右的小贷公司显然不是个小数目。
据北京商报报道，民间集资成了小贷公司获取放贷资金的最主要途径。但问题是，央行和银监会明确规定小贷公司只能以自有资金或股东注资来放贷，不得吸收公众存款。也就是说，小贷公司如果从民间筹集放贷资金，就触碰了非法集资的监管底线。
一家小贷款公司要想在市场生存与做大，除了必要的金融人才之外，另外一个不可或缺的职位就是一个有着丰富经验的律师，有时甚至是一个律师团队。律师的职责不仅仅是审核放贷程序所涉及的各个法律文件（合同、抵押物权属等），规避交易过程中的法律风险，更重要的是律师会运用自己的法律知识帮助小贷公司合理地规避现有的监管法律法规，实现一些“越轨”交易的表面合法化。
在募集放贷所需资金这一环节，律师的作用就开始充分显现。对于从民间吸收过来的资金，小贷公司并不是以借贷或吸储等这些愚蠢的方式来实现的，他们会通过成立合伙制企业的形式将民间的出资人变成企业的合伙人也就是股东，来规避非法集资的司法红线。
打着成立合伙企业的幌子，在规避了非法集资风险的情况下完成资金募集；然后再以商品房预售协议完成放贷，做到风控与监管合规两不误，让监管机构无据可查；最后再以回购协议收官……就这样，小贷公司的一笔涉房贷款便在各种合法外衣的包装下顺利完成。
在知情人看来，这个过程其实就是一起小贷公司变相非法集资放贷的过程，但如果一行三会等监管机构真来查，结果往往就是双方之间的交易并不是放贷关系，而只是一起合法的商品交易，一切都有合法的正式合同可以备查……其整个过程可以说是将司法和监管漏洞发挥到了极致。
一家小贷公司往往活跃于一地，只有在其根据地内凭借长期的信誉才能募集到放贷所需的资金，因此口碑对于他们来说相当重要，一旦一个项目因为借款方资金断裂出现兑付危机，那么这家小贷公司可能就从根本上在当地失去了生存的土壤。
因此，确保兑付信用记录良好相当重要。为了确保项目的安全可靠，保证资金链的安全，不少的小贷公司甚至拉来银行助阵，一旦项目真的出了风险，他们会利用手中的抵押物从银行贷出资金，及时兑付投资人的本息。
据悉，小贷公司与银行之间的这种合作由来已久，坊间甚至有传闻称不少小贷公司的幕后老板其实很多都是银行的高管或其关联人，他们通过银行的渠道能够为小贷公司带来不少的优质客户。而且更值得一提的是，与小贷公司进行这种合作的银行，往往都是经营管理并不太规范的地方性城商行和农商行。
