不过，即便这些看起来年化收益还算适中的平台，折算成年化贷款利率也非常惊人，如某著名平台一项目写明借款本金5万元，借款用途：资金周转，借款年化利率：8.61%，借款时间：3年，还款方式：每月等额本息，还款期数：36个月，每月还款本息金额：1580.93元，每月担保费：全部借款本金的1.9%，即950元，每月应付总额：2530.93元，通过等额本息法计算，借款人实际的综合成本高达年化40%以上。算一下， 如果项目一帆风顺，则担保公司赚36×950=3.42万元，而投资人赚的是36×2530.93-36×950-50000=6913.48元，前者收益远远高于后者。
业内人士介绍，目前，平台费高是推高融资成本的主要原因，比如宜信公司的宜人贷规定，借款成功后，借款人每月还款时需支付借款金额的0.235%～0.220%作为平台费，根据期限不同，所需平台费也不同。以借款人在平台借一年期50万元为例，平台给投资人的利率为10%，每月平台收取借款金额的0.33%，每月平台费为1650元，平台对借款人采用每月等额本息还款，本息加平台费每月还款4.5万元左右。以此按照等额本息法计算，借款人的综合成本为年化17%，远高于名义的10%。
借款人成本
超过小贷公司和民间融资
互联网金融能降低交易成本，从而降低融资成本，实现“普惠”，这是不少互联网金融圈内人士所宣扬的。然而，目前有统计显示，有些P2P借款人成本甚至还超过小贷公司和民间融资的利率。
根据网贷之家主编的 《2013中国网络借贷行业蓝皮书》统计，90家网贷平台2013年综合收益率为19.67%，网贷综合收益率跨度非常大。平台出借人收益率分布集中在15~20%之间，仍有大量平台的出借人收益率在20%以上，不少平台借款人实际资金成本在年化利率24%以上。
业内人士介绍，由于不能很好统计平台费，目前只能测算出投资人的实际收益率是多少，估算下来借款人实际付出的成本可能超过30%。西南财经大学经济与管理研究院院长甘犁在《中国家庭金融调查》报告中指出，全国民间借贷利率为23.5%，其中城镇民间借贷利率为18.9%，农村为25.7%。看得出来，目前P2P融资成本大多高过小贷公司。
