“宝宝军团”或现新格局
某股份制银行理财顾问夏经理说，有了先吃螃蟹的人，后面不排除跟风效仿的后继者。互联网金融产品的优势将明显减小甚至消失，未来“宝宝军团”格局可能会掀起一轮洗牌潮。
资金垫付压力不可小觑
当然，银行或者基金公司垫付资金的压力依旧存在，这就是为什么之前出现多家银行赎回到账时间从T+0变为T+1，甚至在产品发行几个月后戛然而止的窘境。
工行“天天益”就是一个很好的例子，它的退出与推出时一样悄无声息。在支持T+0到账后仅50天，工行浙江分行下发通知，由于产品总规模限制，天天益申购业务即日起暂停。记者了解到，浙江分行推出的新产品“工银瑞信”货币基金，和“天天益”并不同，其赎回到账时间变为T+1。
记者观察
银行的觉醒
互联网刺激传统行业转型升级
当余额宝、理财通红极一时那会儿，不少用户在想，如果将现金存入银行就能自动转为目前看来收益率更高的货币基金，当取现、转账或刷卡消费时，能自动赎回货基，从而消除互联网金融先要赎回，再去ATM机取现之间的麻烦，那就更方便了。
我相信银行在反击互联网金融而推出自己的“宝”类理财之初，也想过这种消灭互联网金融“最后一公里”的主意，但这将大幅度提高资金成本。在利润增速下滑的背景下，主动割肉是件不容易的事情。
因为资金成本低、存贷利差大，活期存款是银行最优质的资金来源。不过，随着互联网金融的火爆，银行活期存款在所有存款中的占比逐渐下滑。已发布2013年年报的11家上市银行中，有8家银行的活期存款占比较上一年有所下降。有机构以2013年中期的数据测算，如果有1%的活期存款转化为货基类产品，对银行2014年利润的影响是2%。
不过，利率市场化是大势所趋，管制利率与市场利率这种利率双轨制终将消逝。余额宝正是目前过渡阶段，在两个利率市场进行合理套利而已。如果以未来看现在，消灭互联网金融“最后一公里”这件事即便不是现在的银行来做，相信阿里和万向筹建的银行，或者腾讯的前海银行等民营银行很有可能也会去做。因为目前情况下，只有银行卡才能连接虚拟和实体货币，打通互联网金融的“最后一公里”。而目前在国内发行银行卡是特许业务。
现在，部分银行想通了，余额宝收益率与活期利率之差迟早将还给客户。马蔚华是第一个公开此说的金融高管。在昨天的中国绿公司年会上，马蔚华说，余额宝没抬高利率，本来就是欠客户的。他认为，利率市场化以后，利率也是要提高的。如果简单地从现在银行管制下来看，利率是太高了，但是如果从利率市场化的角度来看，利率是低的，这可能是欠客户的，应该给客户的。
实际上，互联网金融倒逼银行改革的作用日益凸显。各家银行2013年年报中，互联网金融成为流行语，多种改革方案也在酝酿中。相对而言，中信银行的“全自动”理财模式较为大胆。
特斯拉创始人Musk说，互联网就像让一个人有了神经系统，可以快速沟通与反馈。从这个意义上说，传统行业利用互联网精神进行改造的空间同样很大。如特斯拉利用互联网改造了传统的汽车行业，乐视影业宣布将在电影的研、投、制、宣、发、放全流程进行互联网改造。
