淡马锡旗下富登金控在中国独资的小额贷款公司富登小贷开启了新一轮的扩张之旅。
4月16日下午，富登小额贷款有限公司（下称“富登小贷”）首席执行官柯文龙赶往重庆分公司，完善重庆公司增资两个亿的计划。紧接着富登小贷还将在重庆、四川、湖北再开设6家分支机构，三个省、市各两家。
按照计划，2014年富登小贷的分支机构将至少扩充至32家，注册资本将达到16.7亿左右。
“除了中国，哪里还有7%以上的经济增长率？”柯文龙表示，出于对中国市场的坚定看好，淡马锡的小贷模式正在寻求进一步扩张。
密集网点深耕模式
“拿更多的牌照，是淡马锡对我们工作的充分肯定和支持。”柯文龙这样解释股东对富登小贷中国业务的态度。
在今年一季度的富登金控董事会上，柯文龙向董事会成功申请到2亿人民币的注资，富登小贷的注册资本将增加到16.7亿，继续领跑外资小贷公司。
这是富登小贷继2011年增资8.6亿扩大四川市场信贷规模并开拓重庆、湖北市场后，再一次增资。“股东对这三年的发展都非常满意。”
经过2009年到2010年的两年“磨合期”后，淡马锡的微贷模式逐步适应了中国市场，富登小贷开始在中国范围内扩张。
数据显示，截至2013年末，富登小贷为1.3万户提供了融资服务，累计完成放款44.7亿元，贷款余额达到20.5亿元，其中65%为纯信用贷款。
至于不良率，富登小贷方面则表示不便透露，但远低于淡马锡给出的3%-5%区间。
“未来的发展有两方面，一是在现有的省份继续开更多的分公司，二是争取进入其他的省份。但总体侧重还是在中西部地区。”柯文龙告诉21世纪经济报道记者。
据柯文龙介绍，富登小贷现在的客户以内需型产品生产商居多，受国际市场影响较小。而且与沿海地区相比，中西部地区增长动力更为强劲。
富登的胃口显然不止于此，据21世纪经济报道记者了解，富登在印度的小额贷款机构已经超过400家，而在印尼则超过1000家。
“我们的初期在系统、培训、风险管理方面投资很重，不扩张初期投入成本很难回收。他们（富登印度、印尼小贷公司）设点比较容易，业务量大很多。做小微必须要有灵活性，去贴近客户，了解当地情况，我们的扩展速度离国外差很远。”柯文龙解释。
和其他快速扩张的小贷公司不同，富登小贷选择深耕模式，开设更高密度的分支机构。21世纪经济报道记者发现，富登小贷在3个省的26家分支机构，员工总数在700人左右，瀚华小贷在8个省的31家分支机构员工人数才与富登持平。
“我们比较注重做深而不是做宽。分得太散风险切入点不同，每个省的支柱产业、企业主经营方式都不同。”柯文龙说。
“除了客户递交的申请文件外，分公司已经实现了无纸化办公，公司在IT方面投入超过6000万，除了为封闭式信贷审核提供支持外，还为富登未来扩张做好准备，未来能支持在中国开设上百家的分支机构。”柯文龙还向21世纪经济报道记者展示了富登小贷的数字化管理系统。
股东支持扩大风险敞口
按照富登小贷的规定，新员工进入富登小贷的第一个月是不能作业的，要经过两周的课业培训、两周的在岗培训，需要掌握相关风控和信贷知识，通过认证后才能作业。
在富登小贷多数的无抵押贷款，一般会通过信贷经理手中的PAD，将风控资料传递到风控部门手中。内容包括现场勘查、上下游核查、左邻右舍拜访等方式，还原客户的真实经营情况。
相关数据会被录入到富登小贷的评级表，连同富登小贷的还款状况、所处行业、从业年限等维度一同产生客户评级，根据不同的客户评级，来决定不同的贷款利率。
500万以上的信贷项目，会由首席风控官转交到柯文龙手上。在风险控制上，富登小贷最为看中还款能力和现金流。“一个赚钱的公司不代表有还款能力，而行业前景也值得关注，此外还要看贷款用途。抵押物也是一方面，抵押物对我们来说是第二道防线。”
从2008年进入中国市场以来，富登小贷的平均贷款额由16.8万上升到现在的35万。
“还是远低于四川、重庆、武汉三省小贷公司平均放贷额100万左右的行业水平。”富登小贷内部员工告诉21世纪经济报道记者。
“股东对公司近年来的表现很满意，特别是在风险控制方面，所以放大了风险敞口，整体贷款的质量会切分，有抵押、无抵押的贷款比例会有所改变。加上客户拿来好的抵押品，利率会比无抵押贷款低，富登现在能接纳的客户类型更多了。”柯文龙解释。
对于利率市场化后，小贷公司业务是否会受到银行挤压，在柯文龙看来并不担心。
“小贷和银行最大的分别是风险的切入点不同，富登小贷无抵押客户数量占到70%左右，这些客户多数是贷款20万左右的小企业主，而且缺少抵押物，银行在看中抵押物的背景下不太可能介入这部分市场。”（21世纪经济报道）
