周三(9日)，国内P2P网络信贷平台拍拍贷正式宣布完成B轮融资，获得融资数千万美元。这也是国内P2P行业首个B轮融资的网贷平台。拍拍贷联合创始人兼CEO张俊在接受大智慧通讯社专访时表示，B轮融资金额远超A轮，拍拍贷7年的坏账率为1.52%，现在还是处于略亏损的状态，预估今年年底会做到盈亏平衡。
***B轮融资额远超A轮的2500万美元，有上市打算***
拍拍贷联合创始人兼CEO张俊在当天的新闻发布会上表示，拍拍贷的B轮融资，光速安振中国创业投资（下称“光速安振”）领投，红杉投资、诺亚财富跟投，华兴资本作为此轮融资的独家财务顾问。其中，红杉资本就是2012年拍拍贷的A轮融资的投资方，此次也再度跟投。
提及B轮融资具体的投资额度，张俊坦白说，“投资方希望低调做事，我们也不希望太多同行的钱快速挤进来，这样不利于公司的长远发展。我只能透露，这次的融资额要高于A轮融资额度的2500万美元。”
据大智慧通讯社（微信：DZH_news ）求证，拍拍贷此轮融资的准确金额为5000万美元，是A轮融资额度的两倍。
提及拍拍贷的下一轮融资及是否有上市计划，张俊说，有上市的打算，但目前的状态还不允许考虑。拍拍贷对自己的未来财务做过预估，现在还处于亏损状态，到年底可以基本实现盈亏平衡。从理论上来说，实现盈亏平衡后是不需要更多资本注入的。但是一家公司的发展对资本是需要综合各方面来看的。
“很难说我们在未来还不会有C轮融资、D轮融资，这都是要根据业务发展情况、行业竞争态势、资本市场状况这三点来决定。我们现在的目标就是希望能在3-5年内能服务于5千万客户，使其实现自己的信用价值。”张俊说。
***7年的坏账率为1.52%，风控模型正在申请专利***
在互联网金融飞速发展的大潮中，大多数的P2P机构都采取了线下和线上混合的模式开展业务，而能够明确表示不做线下业务的只有拍拍贷一家。然而，一边是P2P机构相继获得融资快速扩张，一边则是高额的坏账率不断出现。P2P坏账风险的问题一直是业内关注的焦点。
“累计7年的违约率是1.52%。借款逾期超过90天，借款人的整笔贷款我们都算作违约。”张俊表示。
张俊说，风控是很核心的问题，因为P2P的本质是金融，金融的本质是风控，业内的确有很多风险事件发生，主要源于不具备风控的能力，或者高估了自身的风控能力。所以，风险管理要在可接受的目标范围之内，波动较小，并且要可预期。但坏账率并非越低越好，不相信小额贷款能做到百分之零点几的坏账率。个人认为拍拍贷1.5%的坏账率符合其风险管控的目标。
在风控上，他还表示，拍拍贷是通过大数据方式去算一个人的信用状况、违约概率、违约成本。拍拍贷会通过采集借款人各个维度的数据判定其违约成本，并给出可以贷款的额度和相应的风险定价。例如，客户的性别、婚姻状态、毕业院校、互联网使用痕迹等，都会是拍拍贷的信用风险识别模型中的参考因子。
根据张俊提供的数据，到去年年底，拍拍贷注册用户超200万人，其中60万是投资者，140万为借款人，而有借出记录的用户为20万~30万人，意味着有超过100万的注册用户难以达到拍拍贷的借款标准。
张俊还向大智慧通讯社透露，拍拍贷的风控模型在申请专利，2013年年底已经提交，从提交到发出许可的时间至少需要18个月，现正处于走流程中。
“目前来看我们建的征信体系是非常有效的，未来做征信业务最主要的价值将不光服务于拍拍贷平台本身，也希望为需要征信输出的企业提供服务。所以我们希望未来输出征信服务，这也是我们未来的一个方向。”张俊说。
据张俊介绍，拍拍贷将平台借款的规模限制在每笔3000元~50万元，借款人的融资成本平均约18%，投资人的收益率则在14%左右。
***看到了监管的积极信号，自律也很重要***
据不完全统计，截止2013年底,至少有238家活跃的P2P借贷平台,整体数量在700到800家之间,成交额超过1000亿人民币。
随着自身的野蛮生长及监管的缺失，互联网金融已经出现了混业迹象，其发展和特点也催生了监管的变革。
然而，银监会副主席阎庆民在出席博鳌亚洲论坛2014年年会期间表示，为了加强对互联网金融的发展、规范和监管，国务院日前对互联网金融的监管做了分工，刚刚决定由银监会牵头来承担对P2P监管的研究。阎庆民同时也表示，因为刚开始启动相关研究，目前还没有具体的方案。
提及监管，张俊告诉大智慧通讯社，现在发现监管机构逐渐理解P2P，最近也看到非常积极的信号，无论是央行还是银监会都有发出声音，说P2P应该坚持做信息中介，撮合交易，而不应该做资金池业务，进入交易当中。
“这是非常积极的信号，也是拍拍贷正在做的，我们希望未来都往这个方向转，做P2P应该做的事。只有这样才能保护用户的利益，使这个行业健康发展，所以我们非常希望这个行业获得监管。”
提及拍拍贷渴望的监管方式，张俊表示，从其角度讲，期望这个行业有准入标准，而不是什么人都可以做这个业务。划定红线，什么事能做，什么事不能做。在红线之上，通过市场的方式竞争，优胜劣汰。此外，行业自律也很重要。
