风险控制
疯狂下的隐忧
在P2P整个行业看似光鲜的背后，每天有1~2家公司的倒闭也正在为其快速的发展埋单。
据网贷之家统计，去年10月份以来的P2P行业洗牌过程中，出现提现困难的平台已经超过了44家，涉及资金大约10亿元规模。根据公开资料不完全统计，去年10月份有20多家平台或倒闭或出现提现难的问题，包括铜都贷、天力贷、东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、力合创投等。
以深圳的网贷平台“网赢天下”为例，去年9月，该网贷平台正式宣布停止服务。然而，这家公司去年3月底才成立，注册资金为2000万元。该平台从成立到倒闭只用了4个多月的时间，却在民间积累了7.9亿元成交金额。
>对于网贷平台“过山车”式的发展，王前道出了其中的玄机。一方面，中小投资人希望为手中有限的资金寻找到高收益的投资途径，另一方面急需资金的个人和小微企业求资若渴。
“当融资方和投资方，恰好在P2P网贷平台上相遇，加上近似为零的监管和准入门槛，必定会火花四溅。” 王前解释，现在“市场需求这么强烈，而网贷平台目前尚处于自律阶段，没有准入门槛，没有行业准则，平台的资金进出、项目结算、坏账率等数据均无人监管。”
记者在淘宝网中搜索发现，最便宜的网贷平台源码仅售260元，按一般P2P程序， 2000元就获得一套系统。一些人进行P2P的模式则是，花上近百元在网上注册一个域名，再到淘宝买一个网站模板，租一个服务器，招两个网站客服，一个网贷平台就算是成立了。由于没有监管，对很多网贷公司来说，融到的资金其实就是一个数字，一旦市场发生变化或者出现问题，挤兑也就顺理成章了。
在网贷中，通常的做法就是自融，也就是自己给自己融资。也就是几千块钱买一个模板就来融资，靠借新钱还旧钱。另外一个就是，像“天利贷”，一笔2700万，一笔2400万，采用的方式是“拆标”（而且在这个平台，融资方是提交不了融资申请的，项目都是由网站自己发布，他们合作的是7、8家小贷公司，相当于网站只是一个发标的平台）。目前网络贷款的客户资金其实是很有限的，基本上都是几千、几万的资金规模。
“P2P表面上看门槛很低，是一个暴利行业，但实际上经营风险很大。现在整个P2P行业面临最大的问题其实就是不懂得控制风险，更不懂得经营风险。”王前表示，现在一些网贷公司倒闭的问题主要是网贷公司的不规范操作，以往外界对P2P行业关注的是合法性问题，而现在更多的则是流程的合规性问题。
一些所谓的P2P网贷平台根本就是“自融”行为。王前说，例如某企业缺钱了，就自己办一个网贷平台，自己融资自己投资。“有些人看到有利可图，完全没有金融或互联网从业经验的人，甚至是负债累累的人都来搞网络平台，这样整出的平台能没有风险吗？”王前无奈的感叹道，由于缺乏监管和行业规范，现在P2P平台只能说是凭良心在做了。而挪用募集资金、保证金甚至卷款逃逸究其原因就是缺乏第三方机构的资金托管。
针对频发的P2P网络案件，央行于近期对“以开展P2P网络借贷业务为名实施非法集资行为”做出了界定：第一类为理财-资金池模式；第二类为不合格借款人导致的非法集资风险行为；最后一类为典型的庞氏骗局。
“从互联网发展的历程来看，本身网络公司的淘汰率就很高。而如今整个P2P行业却有近千家公司，这本身就是极不正常的。”昆明另一网络贷款公司的负责人解释，重新洗牌对于整个行业未来发展不无好处，优胜劣汰是自然的法则，未来可能只剩下几十家网贷平台。
据了解，目前P2P投资者的款项基本上都是直接打入网贷公司账户，经过一天左右的时滞，再由公司把钱打给借款人。这意味着，网贷公司的账户里每天都会产生数目不小的沉淀资金。某业内人士也透露到，“较大的网贷公司日均沉淀资金达三五百万元，如果内部人士钻了空子，资金就存在被转移的风险。”
王前认为，从去年10月份以来， P2P平台每天就有1-2家倒闭，大多数公司都只是在赌博而并非是实质上的经营。
在接二连三发生的网络借贷P2P平台“倒闭”现象之后，监管部门也认识到，应当建立P2P网络借贷平台的第三方资金托管机制，让P2P平台回归撮合的中介本质。
“目前包括云南在内的网贷平台都存在大量漏洞和风险，随着央行三条"红线"的公布，未来一段时间内，云南或出现大量非法集资案件。”云南省公安厅经侦总队相关负责人介绍，目前云南尚未发生P2P网络贷款涉嫌非法集资的案件。从具体的行为要件来看，第一类利用理财产品做资金池，其实就是将整个项目打包。网贷平台的目的就是利用募集资金进行其他项目的投资，赚取中间的利差。这与非法集资的要件相同。此外，央行公布的第三类，就是非法集资中的设立虚假项目，以合法形式掩盖非法目的。
据悉，目前第三方支付公司汇付天下建立了国内首个第三方P2P托管账户体系。根据体系要求，每一位投资人在P2P平台注册时需要同时在账户托管方开通实名资金账户，账户需要在通过实名认证、银行卡鉴权和手机号三重验证，并设定交易密码后，才可以开立使用。
在接受托管的P2P平台中，投资者所有与资金相关的操作包括主动投标、自动投标和主动取现等，都必须输入密码授权后方可实现。在此交易过程中，P2P平台根据来自账户托管方的订单进行交易匹配，因此可以杜绝P2P平台绕过投资者私自动用资金的风险。而投资人的账户资金如果发生变动，会在第一时间得到以短信通知的形式提醒。
另外，P2P账户托管方会定期对体系内的P2P平台的每一笔借款交易进行抽查，一旦发现异常，立即暂停交易并冻结该平台所有资金，这可以避免出现不合规的P2P平台非法抽逃投资者资金的情况。
不过，对于引入第三方资金托管，熬飞也表示，引入第三方机构托管只能是对资金的挪用有很好的防范作用。但是网络贷款平台最大的风险还在于融资方是否能够还款，这样说来，第三方托管在这方面的作用就不明显。
