在此环境下，去年开始，人民银行、银监会等监管机构在互联网金融规范、第三方支付等方面做出了更加明确和清晰的规定，规范互联网金融业务，很多互联网金融公司的业务空间受到挤压。
业内人士表示，受今年监管趋严约束，牌照收紧、监管套利空间不复存在，互联网科技公司的传统金融业务发展空间进一步受限。
对于失去了颠覆传统金融机构“政策筹码”的互联网巨头而言，开辟一条有别于传统银行“存、贷、汇”的轻资产道路势在必行。
第一财经记者在采访中发现，BATJ正在探索新的可持续商业模式，其中向轻资产转型、对外输出金融科技是其中一项重要战略。起步相对较晚的百度金融，其副总裁朱光明确表示，百度自己不愿意去做资产，只完成大数据资产和产品的匹配。已经在消费金融领域做出拳头产品“京东白条”的京东金融亦与8家银行展开信用卡合作。区力告诉记者，未来消费金融轻资产将成为京东金融的转型趋势，这将是一个很重要的变化。轻资产或少持有资产，则意味着选择了一条与传统金融“存、贷、汇”完全不同的打法，最终无法颠覆传统银行的互联网金融，既享受不到息差收益，也不用承担过多“不良”风险。
以京东金融为例，2016年9月，京东金融成立了金融科技事业部。在此之前，农村金融、供应链金融、消费金融、财富管理、众筹、支付、保险、证券是其基本的自营业务。“这个模式虽然持续下去，但定位在科技，我们感觉反而价值更大。”谢锦生说。
第一财经记者梳理发现，目前BATJ对传统银行的科技输出，主要集中在四个方面：从初级到高级分别是：针对某一项特定技术的输出，例如人脸识别、指纹脉冲，甚至是区块链技术或人工智能技术的输出；第二种则需要互联网金融与银行更深入地合作，涉及场景的结合以及背后客户群、大数据的结合；第三则是帮助传统银行搭建相对完整的业务形态，比如大数据驱动的一些在线模式，或者是基于智能投顾的一些产品管理模式；最后一类是较为前沿的合作，多采用共同成立智能实验室的方式，研究分布式架构，以及金融云。例如，腾讯与中国银行成立“金融科技联合实验室”、华夏银行与腾讯合作成立实验室进行前沿技术的探讨。
大银行的小算盘：外引流量内挖数据
曾几何时，为了应对金融脱媒与互联网金融的冲击，传统大行纷纷加码互联网金融。
根据第一财经研究院与埃森哲联合发布的《未来银行创新报告2017》报告，传统银行为了迎战，根据自身各自优势选择了电商平台、直销银行、互联网交易银行、综合金融服务模式、开放式金融平台等5大不同打法和路径迎战。其中电商是它们打造场景获取流量的重要战略。85.71%的受访者(银行互联网金融相关部门负责人)认为互联网金融对销售渠道有很大影响。
不过商业银行做电商或许并不是最好的战略。此前，清华大学国家金融研究院院长、IMF原副总裁朱民在一场公开论坛上表示，事实证明，目前银行做电商不但没有形成对BATJ的突围，一些中小银行连“自保”都做不到。例如此前兴业银行信用卡商城关闭，给银行进军电商泼了一盆冷水。
毫无疑问，在消费拉动经济的互联网时代，BATJ牢牢把握着流量的入口。“首先是能够分享到腾讯的流量和数据。”对于华夏银行与腾讯签署战略合作协议，王汉明在银监会例行发布会上表示。
他称，与腾讯结盟有两个主要目标：一是能够分享到腾讯的流量和数据，二是希望华夏银行的产品能够嵌入到腾讯的一些场景中。此外，银行希望能够利用到腾讯最新的技术和成果，来快速提升金融科技的服务和支撑能力。
而对于互联网金融巨头的诉求，王汉明认为，互联网金融当前需要寻找相应的出口，需要银行的信用能力、资本能力和相关的风险管控能力，释放自身数据、流量、客户和相关的资源优势，维持业务发展，经过合作可以扩大互联网金融的业务模式。
“金融机构受到强监管，无论在风险容忍度还是自身资产结构上，我们要去拥抱正规的金融机构。”区力称。
银行与互联网金融的合作除了觊觎互联网公司不可比拟的渠道、流量优势，降低成本挖数据也是主要动机之一。在腾讯与华夏银行签署的战略合作中，双方表示将在公有云平台、大数据智能精准营销、金融反欺诈等领域展开合作。
关文杰谈及与腾讯的合作时称，数据通过云的方式进行存储，在双方保密、合规的前提下进行一些细分分析、挖掘等，一定程度上可以降低商业银行业务成本。
不仅是腾讯，第一财经记者获悉，目前蚂蚁金服已经与多家银行表示未来将继续在大数据挖掘、人工智能、风险管理、用户精准营销、移动支付和消费金融方面开展深度合作。
“未来银行的金融服务和产品的竞争力，高度取决于大数据、云计算、人工智能等方面的技术实力。在金融互联网化的过程中，银行机构迫切需要将底层的技术、数据与金融机构的专业能力结合。”舒眉对记者表示。
记者从京东金融内部获悉，京东近年来投入大量资源布局机器学习以及数据挖掘，并在海外聘请大量算法科学家、数学家以提升其数据挖掘能力。
国家金融与发展实验室副主任、浙商银行首席经济学家殷剑峰认为，未来互联网、大数据、云计算这些改变经济运行技术结构的东西不会发生变化，以消费为主导、以服务业为主要推动力的经济发展模式也不会发生变化。从这点来看，以互联网技术来改造金融的这种互联网金融，一定是发展的趋势。互联网企业和传统银行业，未来应该是一种竞合关系。（第一财经日报）
