虽然每月还款额相同，都是18756.91元，但还款额里本金是逐月递增、利息是逐月递减的。我们可以计算下它的实际利率：
第一月：
使用本金：100万；年利率4.75%；月归还本金：14798.58元；
月还款额中：
月利息=100万*4.75%/年÷12月=3958.33元；月还本金14798.58元，合计还款：18756.91元；
第二月：
使用本金：985201.42元（100万-14798.58）；年利率4.75%；月归还本金：14857.16元；
月还款额中：
月利息=985201.42元*4.75%/年÷12月=3899.76元；月还本金14857.16元，合计还款：18756.91元；
第三月：
使用本金：970344.26元（985201.42-14857.16）；年利率4.75%；归还本金：14915.97元
月还款额中：
月利息=970344.26元*4.75%/年÷12月=3840.95；月还本金14915.97，合计还款18756.91；
……
第六十月：
使用本金：18682.96元；年利率4.75%；归还本金：18682.96元
月还款额中：
月利息=18682.96元*4.75%/年÷12月=73.95元；月还本金18682.96元，合计还款18756.91；
以上是按揭100万，期限5年（60月）、利率4.75%/年的等额本金付款方式：还款额按月递减，其中的还款本金相同，利息逐月递减。
第一月：
使用本金：100万；年利率4.75%；月归还本金：16666.67元；
月还款额中：
月利息=100万*4.75%/年÷12月=3958.33元；月还本金16666.67元，合计还款：20625.00元；
第二月：
使用本金：983333.33元 （100万-16666.67）；月归还本金：16666.67元；
月还款额中：
月利息=983333.33元*4.75%/年÷12月=3892.36元；月还本金16666.67元，合计还款：20559.03元；
第三月：
使用本金：96666.66元（983333.33元-16666.67）；月归还本金：16666.67元；
月还款额中：
月利息=96666.66元*4.75%/年÷12月=3826.39元；月还本金16666.67元，合计还款：20493.06元；
……
第六十月：
使用本金：16666.67元；年利率4.75%；归还本金：16666.67元；
月还款额中：
月利息=16666.67元*4.75%/年÷12月=65.97元；月还本金16666.67元，合计还款16732.64元；
由上可知：
按揭房贷——不管等额本息还是等额本金，都是按照使用本金来支付利息的，给定的利息就是实际利息，不需要乘以2，这跟分期付款以借款本金为基数计算费用完全不同。
现在5年期按揭房贷基准利率是4.75%/年，10年以上的按揭房贷基准利率都是4.9%/年，而目前较安全的银行理财收益居然达到了5.5%/年左右，不得不说按揭房贷确实是国家发给每个公民的福利。
你若以基准以下利率获得房贷的话（曾经出现过7折利率，近两年最低的是8折利率），完全不用提前还贷，应拿这些钱去理财，即使最安全的银行理财也有0.5%/年左右的套利空间。
5常见的互金信贷利率
目前，互联网金融平台的信用借贷越来越普遍，因其便捷、快速、低费率等优势正被更多的人接受，唯一的缺点就是额度太小——一般10万以内，大的平台几乎都是以使用本金来计算费用的（即给定的利率就是真实利率，但都以天计息），区别是有的等额本息，有的等额本金，跟按揭房贷一样。
招联金融、小米金融、中原金融等是等额本息还款：
网商贷、微粒贷、京东金条、百度有钱花等是等额本金还款：
6最后总结
1、了解借款本金和使用本金的区别，也因为这种区别才有了实际费率上的差异；
2、在个人借款中（多以信用卡分期/消费金融借贷/消费分期为主），凡是等额分期支付、并收取分期服务费的，其实际费率都较高，实际费率=年分期费率*2n/（n+1）。
3、分期付款/融资中，使用本金=借款本金*（n+1）/2n，其中n是分期的期数。
4、凡是以(贷款)利息字样出现的，几乎都是真实费率，区别是等额本息还款还是等额本金还款，这无大碍，借款人都不吃亏。
所以在使用分期付款时，千万别被较低的分期费率迷惑：12月分期，费率0.56%/月的真实年费率是12.43%，而利息0.65%/月的真实年利率是7.8%，显然后者费率更低，更划算。
