网贷资金存管筑牢防火墙 实现与否攸关平台生死

攸关投资人资金安全，风险高发却始终悬而未决的网贷资金存管标准，时隔征求意见半年之后，终于一锤定音。

2月23日，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》(下称《指引》)，对网贷平台获取业务资格、备案审核、资金存管的一系列流程，进行了明确规定，并规定了资金存管的账户模式、管理等具体要求，为网贷投资人的资金安全建立起防火墙。

保护投资人资金安全的同时，能否完成资金存管，越来越成为网贷平台生死攸关的大事。业内人士分析，《指引》在确立资金存管标准的同时，也设置了诸多前置性条款，运营不规范、业务存在问题的平台，可能将很难进行资金存管。与此同时，已完成存管的平台，也将面临调整或整改。

筑牢资金安全防火墙

作为保护资金安全的防火墙，网贷平台的资金存管一直是最为突出的问题之一。在此之前，部分平台与银行签订了资金存管协议，而且数量颇为可观。但真正实现资金存管的，数量并不多，部分虽然实现了存管，但却是与第三方支付机构进行联合存管，业务、账户并没有统一标准。

而《指引》的出台，标志着网贷资金存管统一标准诞生。《指引》涉及到账户模式的主要有两条规定，一是第六条：“网络借贷资金存管专用账户，是委托人即网贷平台，在存管人处开立的资金存管汇总账户，包括为出借人、借款人及担保人等在资金存管汇总账户下所开立的子账户。”

银行作为存管人，为平台开立网络借贷资金存管专用账户和自有资金账户，为出借人、借款人和担保人在专用账户下分别开立子账户，确保客户借贷资金、网络借贷信息中介机构自有资金分账管理，安全保管客户交易结算资金。

“按照这个规定，就是一个类似炒股的分仓账户，平台的专用总账户之下，平台、出借人、借款人都必须开立独立子账户，但不是每个项目的参与方，每参与一个项目都要开立账户。”开鑫贷总经理周治翰说，如此一来，账户内的每一笔资金流动，都会变得清晰，可以有效防止资金挪用风险。

Ppmoney总经理胡新分析称，此前的征求意见稿规定，平台业务的所有参与方，都要在银行开设电子账户，大大增加了平台业务、客户迁移和系统改造的工作量，但现在只规定委托人、委托人的客户，操作简便了的同时也防范了风险。

同时，对委托人、存管人的账务、信披要求，则进一步筑牢了资金安全的防火墙。《指引》规定，存管人应在充值、提现、缴费等资金清算环节，设置交易密码或其他有效的指令验证方式，审核客户资金及业务授权指令的真实性，进行认证，防止委托人非法挪用客户资金。

“说白了，这就是要求充值、提现、交易等环节，要取得客户授权，尤其是密码操作，就是要客户自己操作，而不是根据平台指令。”投哪网CEO吴显勇说，如果是根据平台指令划款，仍然无法避免平台挪用客户资金的风险。

此外，银行作为存管人，要具备完善规范的资金存管清算、明细记录的账务体系，能够根据资金性质和用途，为委托人、委托人的出借人、借款人、担保人等客户，进行明细登记。银行、平台要每日核对账务，保证数据的准确性。

“这样可以监控资金流向，而且出借人可以查询，每一笔资金的去向都清楚明白，是谁用的，什么时候用的，都一清二楚，如果被挪用，很容易就会发现，能及时追查处置，平台挪用资金的难度大大增加。”周治翰说。

攸关平台生死

虽然资金存管账户、业务等标准已经明晰，但却并非所有网贷平台都能实现资金存管，作为限制性条款，《指引》设定了获得资金存管的前置性要求，资金存管已成为网贷平台生死攸关的大事。

根据《指引》规定，网络借贷信息中介作为委托人，委托存管人开展资金存管，应符合《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》及《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》的有关规定，包括但不限于在工商管理部门完成注册登记并领取营业执照、在地方金融监管部门完成备案登记、按规定申请、获得增值电信业务经营许可等。

“原先没有出台监管规定，大家都不知道有哪些前置条件，是先做资金存管，还是先备案，大家莫衷一是。”吴显勇说，《指引》的要求，明确了资金存管、各项业务资质、备案登记的时间顺序，平台首先必须通过有关部门审核，获得各项业务许可，再通过所在地金融办备案，全部通过后，才能在银行进行资金存管。

如此一来，也提高了平台资金存管的准入门槛，部分平台可能会因为电信业务许可、经营存在问题等各种原因，被挡在门外，最终无法进行资金存管。网贷平台作为委托人，要向存管人充分披露委托人基本信息、借贷项目信息、借款人基本信息及经营情况、各参与方信息等。

“电信业务经营许可证、金融办备案审核，每一个程序都是一道关口。”周治翰称，在电信业务许可证这一关上，可能就会被挡在门外。即便能够通过，在备案审核时，如果经营存在问题，也无法获得金融办审核通过。

更为重要的是，银行作为存管人，对申请接入的网络借贷信息中介机构，也应设置相应的业务审查标准。吴显勇认为，银行要对委托人进行审查，同样是前置标准，《指引》没有明确规定审查内容、标准，是因为这属于银行具体业务，监管不便过多干涉。同时，商业银行在此方面的业务已经非常成熟，没有必要限定具体内容。

“虽然《指引》明确了很多银行的免责条款，但万一发生不良事件，对银行的声誉还是有负面影响。”吴显勇说，为了自身声誉和利益，银行在审核平台资金存管资格时，必然会加强审核力度，要求平台的信息也会更多，如果存在问题，很容易就会被发现。

壹宝贷总经理罗浩杰认为，网贷平台要在限期内完成全部合规要求，时间非常紧迫。很多提供资金存管的银行，都有大量平台在排队，如果按照此前一年期的整改时间，很多平台难以在规定时间内，完成资金存管的监管要求。

部分存管面临调整

根据网贷第三方平台统计，截至2017年1月20日，已有32家银行布局网贷资金存管业务，188家平台宣布签订直接存管协议，仅占正常运营平台的8%左右，真正实现资金存管的平台则只有99家，占比仅为4%左右。

而在此之前，资金存管也成为网贷平台进行信用背书、自我宣传的手段。但《指引》二十一条明确规定：“在网络借贷资金存管业务中，除必要的披露及监管要求外，委托人不得用存管人做营销宣传。”

而更为重要的影响，可能还不止于此，一些已经真正实现资金存管的平台，其业务规范可能也将面临整改或调整。吴显勇、周治翰称，其所在平台存管账户模式，均是按总、分模式设立，基本符合《指引》要求，只有小部分需要调整。

“据我了解，有些平台的存管，其实平台、出借人、担保人等各方资金混在一起，没有实现子账户管理，监管作用大打折扣。”吴显勇说。据业内人士介绍，实际上，最初的联合存管模式，大多采取银行存放资金，第三方支付交易结算的模式。此后，又出现了银行账户接入第三方支付的模式，而且有部分银行的存管系统采用外包给第三方的模式。

《指引》第十二条规定：”存管人应对网络借贷资金存管专用账户内的资金履行安全保管责任，不应外包或委托其他机构代理进行资金账户开立、交易信息处理、交易密码验证等操作。此外，委托人还应具有自主管理、自主运营且安全高效的网络借贷资金存管业务技术系统。这意味着，技术、系统、运营等外包模式，将存在合规方面的问题。“

“原先是第三方存管的，必须改成银行存管，银行和第三方支付联合存管的，必须取消第三方支付这个环节。”吴显勇说，在此情况下，部分平台的存管必须进行调整，但给了6个月的缓冲期，调整的问题并不是很大。（第一财经日报）